적용된 알고리즘에 대하여 ...
시장에 고시되는 이자율은 YTM형태로 고시됩니다. 예를 들어 국고채 3년 금리가 3.0%라면 이는 보유기간동안 방행하는 Coupon이 모두 만기에 지급되는 것을의미하며
이를 모두 3.0%로 할인한 개념입니다. 즉 만기보유시 기대되는 수익률을 의미합니다.
실제는 현재 국고채 1년 금리가 2.8%라면 국고채 3년 채권의 현금흐름 중 1년 이내는 2.8%보다 낮은 수익률을 가지고 이는 3년 금리 3.0% 보다 높은 수익률을 요구해야 한다는 것을 의미합니다.
즉 금리가 만기에 따라 다른 값을 갖는다는 것이고 이것이 실제 환경이 반영된 적절한 시간가치이며, 미래 특정 시점의 가치를 현재가치화 하기 위해 필요한 값을 이자율 형태로 만든것이 Spot Rate(무이표채 수익률) 입니다.
YTM Rate
시장에 고시되는 이자율들은 이표채 형식이고 우리가 사용하고 싶은건 무이표채수익률이므로, 시장고시되는 이자율 형태를 Zero Coupon Rate형태로 바꾸는 것을 의미한다.
SPOT Rate
시장에 고시되는 이자율들은 이표채 형식이고 우리가 사용하고 싶은건 무이표채수익률이므로, 시장고시되는 이자율 형태를 Zero Coupon Rate형태로 바꾸는 것을 의미한다.
Bootstrap method
시장에 고시되는 이자율들은 이표채 형식이고 우리가 사용하고 싶은건 무이표채수익률이므로, 시장고시되는 이자율 형태를 Zero Coupon Rate형태로 바꾸는 것을 의미한다.
Cubic spline
시장에 고시되는 이자율들은 이표채 형식이고 우리가 사용하고 싶은건 무이표채수익률이므로, 시장고시되는 이자율 형태를 Zero Coupon Rate형태로 바꾸는 것을 의미한다.
LM Method
시장에 고시되는 이자율들은 이표채 형식이고 우리가 사용하고 싶은건 무이표채수익률이므로, 시장고시되는 이자율 형태를 Zero Coupon Rate형태로 바꾸는 것을 의미한다.